从经济学上讲，按平价发债的/123，456，789-0/利率是按照一定方式获得的市场利率确定的。市场利率是计算时用来贴现的到期收益率。当息票的利率等于到期收益率时，将cy带入定价公式肯定会得到价格等于面值，也就是说本质上的数学关系决定了平价发行的债券与票面利率和到期收益率发行的债券是一样的，如果票面利率等于到期收益率，那肯定就是平价。
5、债券 息票利率和到期收益率是什么关系?关系:1。零息票债券的存续期等于其到期日。2.到期日不变，债券存续期随息票利率的降低而延长。3.息票债券的久期随着期限的增加而增加，利率不变。4.在其他因素不变的情况下，当债券到期收益率较低时，息票 bonds的久期较长。扩展资料:关于麦考利久期与债券到期日的关系有六个定理:定理1:只有贴现债券的麦考利久期等于其到期日。
只有最后一期到期的直接债券的麦考利期限等于其到期时间，等于1。定理3:统一债券的麦考利久期等于(1 1/r)，其中r是用来计算现值的贴现率。定理4 :/ -0/的比值越高，持续时间越短。定理5:在息票的利率不变的情况下，期限越长，久期越长。定理6:在其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越低，持续时间越长。
6、为什么债券的 息票率越高,久期越短?楼主，如果你保持久期公式其他部分不变，只增加息票的费率，久期肯定会增加。但是你想想，如果除了息票之外的所有债券都一样，那么它们的市场价格会一样吗？计算久期时，分母是债券市价，息票费率高，市价也高，分母变大。持续时间变大还是变小无法确定，要靠数学推导。然后，书中的结论是经过数学推导后的结论。如果久期变短，统一公债就是永续债，本金永远回不来了。然后你必须带入久期计算公式，求一个无穷级数。计算1 1/r直投债券为零息票债券，到期前无利息支付。你也把公式带进来，最后一期只还本金，也就是债券的到期时间。
7、 息票利率与当期收益率有什么区别息票 Rate是债券发行时确定的利率。息票一般每半年发一次。指债券发行人承诺向债券持有人支付的债券面值的年利率。活期收益率是指利息收入产生的收益，也称为直接收益率，通常一年支付两次。它可以衡量债券在一定期限内获得的现金收入与债券价格的比率，占公司债券产生的收入的大部分。响应时间:20201229。最新业务变动请以平安银行官网公告为准。
当期收益率是息票与价格的比值，即C/P，当期收益率代表债券的利息收入，也反映价格变动带来的收入。息票利率即法定收益率为息票与面值的比值，即c/par。息票越高，债券价格越高，当期收益率会低于息票利率。折价债券的息票较低，溢价债券的息票较高。从上图来看，债券价格与息票的关系是线性的。也就是说息票，每增加1美元，债券的价格就会相应上涨。
8、 息票债券现值计算公式P/A1/i1/ 息票利率是指印在债券票面上的固定利率，通常指年利息收入与债券面值的比率，也称为名义收益率和票面收益率。债券是发行人为了筹集资金，在约定的时间支付一定比例的利息，到期偿还本金而发行的证券。其本质是债务的凭证，具有法律效力。发行方通常是政府、企业、银行等。因为政府债券由政府税收担保，风险最小，但收益也最少。
债券购买者或投资者与发行者之间存在债权债务关系。债券发行者是债务人，投资者(债券购买者)是债权人，债券面值是指债券的面值，是债券到期后发行人应向债券持有人偿还的本金金额，也是企业按期向债券持有人支付利息的计算依据。债券的面值不一定与债券的实际发行价格相同，如果发行价大于面值，称为溢价发行，如果小于面值，称为折价发行。
