风险分析，什么是风险性分析

本文目录一览

1，什么是风险性分析
2，请问现在的项目风险分析一般从哪些方面来对一个准备投资的项目做出
3，如何对企业进行危险分析从哪及个方面
4，风险分析的步骤及风险防范的基本技巧
5，财务风险分析与防范
6，风险分析的联系与区别的正确表述是

1，什么是风险性分析

风险是相对某有机体的，指某可能发生的事件，如果发生，能阻碍有机体的发展，甚至走向衰亡，风险是指事件发生与否的不确定性。风险评估（Risk Assessment），是风险管理的一个重要过程，风险管理国际标准ISO31000定义风险评估的过程为：风险评估是风险识别、风险分析及风险评价的全过程。风险分析（risk analysis）理解风险的性质和确定风险程度的过程。

什么是风险性分析

2，请问现在的项目风险分析一般从哪些方面来对一个准备投资的项目做出

最重要的是三个方面：市场风险管理风险和技术风险

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3，如何对企业进行危险分析从哪及个方面

主要从以下两个角度进行分析：一、对实现控制目标的影响程度二、风险发生的概率三、可依据此两个维度划分为以下图表四、具体执行（控制目标确定的前提下可按照以下执行）4.1风险识别4.2风险分析4.2.1重要程度：不采取任何控制措施的风险影响程度4.2.2发生概率：风险发生概率的大小，根据公司业务情况具体分析4.3风险应对即，采取哪种风险应对策略4.3.1风险规避：不承担此种风险（如对新产品进一步提高安全系数后再上市）4.3.2风险降低：增加成本开支，以降低新产品的损坏率，提高安全系数4.3.3风险转移：如购买产品责任保险，当发生损失时，以转移部分损失；4.4.4风险承担：承担此种风险，不采取任何控制措施；一般影响程度非常低，且发生概率极低时采用，根据公司实际情况而定；举例：公司新开发一款豆浆机，速度超快，但是功率过大，一般家庭所用2.5的电线难以承受，但是市场需求非常大；一、风险识别：功率过大，导致电负荷过重引发跳闸、火灾等事故；二、风险分析：2.1影响程度分析：容易引发事故，具体到事故类型、如火灾、人身伤害等，即影响程度非常大；2.2发生概率：发生概率非常大，仅有当所有家用电器都停用，仅用此款产品时，才基本不会发生以上事故，否则，基本确定会导致跳闸；即发生概率非常高；三、风险应对公司采取风险降低策略，宁舍得晚上市所带来的部分收益，也要保证合理的安全系数；

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如何对企业进行危险分析从哪及个方面

4，风险分析的步骤及风险防范的基本技巧

　　1、资信调查　　签订合同前认真审查对方的主体资格、资信情况、履约能力。　　　　掌握与了解对方的履约能力，应尽可能了解对方当事人的有关信息。　　　　订立合同前应对对方的法律地位、经营范围、资信状况以及近期的经营业绩、商业信誉进行必要的考察，如当事人自己进行了解有困难，可以向对方当事人所在地的工商部门进行查询，并且可以通过对方同行业或相关企业进行了解或调查。　　2、权利质疑　　签订合同前做到“权利质疑”，即要求对方提供法定代表人身份证明、营业执照，委托代理人签订合同的，要求对方出具法定代表人授权委托书、代理人的身份证明等，杜绝凭关系或熟人的介绍草率签订合同的情况；　　3、立据为证　　合同订立应采取书面形式并使用比较标准的合同范本或采用自己一方提供的范本。我国《合同法》虽然允许采用书面形式、口头形式和其他形式，但因为非书面形式在发生纠纷时不好确定责任，也为免被人利用进行欺诈，订立合同应尽量采用书面形式。同时订立合同时应尽量参照合同范本，并结合具体情况订立。内容应尽量详尽、明确。我国工商行政管理机关颁布有标准的合同范本可以进行参照。如与外地企业签订的合同，使用传真方式签订后，应尽量用特快专递形式取得合同的原件。　　4、严格审查　　签订合同时严格审查合同条款。应严格审查合同内容，使权利、义务对等、条款规范、约定明确，以利履行。合同主要条款不能含糊不清或易产生歧义，以防止对方利用条款设置*，留下隐患。　　5、合同管理　　建立健全必要的合同管理制度。根据具体情况，从合同签订到履行完毕，企业应制订一套切实可行的、完善而严密的合同管理制度。

5，财务风险分析与防范

一、企业财务风险分析 1、企业财务风险的基本特征 :企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在：一是客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。二是全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。四是收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之收益就越低。 2、从资产负债状况分析财务风险从资产负债分析，主要分为三种类型：一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型，财务风险很小；二是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损侵蚀，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机，必须引起警惕；三是亏损侵蚀了全部自有资本，而且还占据了负债一部分，这种情况属于资不抵债，属于高度风险，必须采取强制措施。 3、从企业收益状况分析财务风险.从企业收益分析，分为三个层次：一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益。三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益。对这三个层次的收益进行认真分析，就可以发现其中隐藏的财务风险。这其中分三种情况：一是如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，说明企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重，存在一定风险；二是如果经营收益、经常收益均为盈利，而期间收益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，若问题严重可能引发财务危机，必须十分警惕；三是如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业财务危机已显现。反之，如果三个层次收益均为盈利，则是正常经营状况。二、企业财务风险的防范在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。所以，企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险，而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。因此，要加强企业财务风险防范，如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理工作的重点。现着重从以下几点来谈谈如何防范企业财务风险。 1、树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制具体方法主要有:一是坚持谨慎性原则,建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专项准备金。如产品制造业可按一定规定和标准计提坏账准备金、商业流通企业计提商品削价准备金,用以弥补风险损失。二是建立企业资金使用效益监督制度加强企业财务风险控制，应从以下几方面入手：（1）筹资风险控制在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。企业筹集资金渠道有两大类：一是所有者投资，如增资扩股，税后利润分配的再投资。二是借入资金。对于借入资金而言，企业在取得财务杠杆利益时，实行负债经营而借入资金，从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益不确定性。筹资风险产生的具体原因有几方面：由于利率波动而导致企业筹资成本加大的风险，或筹集了高于平利息水平的资金，此外，还有资金组织和调度风险，经营风险，外汇风险。因此，必须严格控制负债经营规模。（2）投资风险控制企业通过筹资活动取得资金后，进行投资的类型有三种：一是投资生产项目上，二是投资证券市场，三是投资商贸活动。然而，投资项目并不都能产生预期收益，从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性。如出现投资项目不能按期投产，无法取得收益，或虽投产不能盈利，反而出现亏损，导致企业整体盈利能力和偿债能力下降，虽没有出现亏损，但盈利水平很低，利润率低于银行同期存款利率；或利润率虽高于银行存款利息率，但低于企业目前的资金利润率水平。在进行投资风险决策时，其重要原则是既要敢于进行风险投资，以获取超额利润，又要克服盲目乐观和冒险主义，尽可能避免或降低投资风险。在决策中要追求的是一种收益性、风险性、稳健性的最佳组合，或在收益和风险中间，让稳健性原则起一种平衡器的作用。

6，风险分析的联系与区别的正确表述是

敏感性分析找出的敏感因素可以作为概率分析风险因素的确定依据。敏感性分析与风险分析的主要区别在于两者的分析内容、方法和作用不同。只有风险分析才能对风险程度进行判断。

不确定性分析与风险分析一、不确定性分析项目经济评价所采用的基本变量都是对未来的预测和假设，因而具有不确定性。通过对拟建项目具有较大影响的不确定性因素进行分析，计算基本变量的增减变化引起项目财务或经济效益指标的变化，找出最敏感的因素及其临界点，预测项目可能承担的风险，使项目的投资决策建立在较为稳妥的基础上。二、风险分析风险是指未来发生不利事件的概率或可能性。投资建设项目经济风险是指由于不确定性的存在导致项目实施后偏离预期财务和经济效益目标的可能性。经济风险分析是通过对风险因素的识别，采用定性或定量分析的方法估计各风险因素发生的可能性及对项目的影响程度，揭示影响项目成败的关键风险因素，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服务。经济风险分析的另一重要功能还在于它有助于在可行性研究的过程中，通过信息反馈，改进或优化项目设计方案，直接起到降低项目风险的效果。风险分析的程序包括风险因素识别、风险估计、风险评价与防范应对。三、不确定性与风险分析的区别与联系不确定性分析与风险分析既有联系，又有区别，由于人们对未来事物认识的局限性，可获信息的有限性以及未来事物本身的不确定性，使得投资建设项目的实施结果可能偏离预期目标，这就形成了投资建设项目预期目标的不确定性，从而使项目可能得到高于或低于预期的效益，甚至遭受一定的损失，导致投资建设项目“有风险”。通过不确定性分析可以找出影响项目效益的敏感因素，确定敏感程度，但不知这种不确定性因素发生的可能性及影响程度。借助于风险分析可以得知不确定性因素发生的可能性以及给项目带来经济损失的程度。不确定性分析找出的敏感因素又可以作为风险因素识别和风险估计的依据。四、不确定性分析主要内容盈亏平衡分析是指项目达到设计生产能力的条件下,通过盈亏平衡点（break-even-point, bep）分析项目成本与收益的平衡关系。敏感性分析是投资建设项目评价中应用十分广泛的一种技术，用以考察项目涉及的各种不确定因素对项目基本方案经济评价指标的影响，找出敏感因素，估计项目效益对它们的敏感程度，粗略预测项目可能承担的风险，为进一步的风险分析打下基础（敏感度系数、临界点分析）。四、风险分析的基本程序与方法 (一)经济风险的来源 (二)风险分析过程风险识别风险估计风险评价风险应对 1.风险识别风险识别是风险分析的基础，运用系统论的方法对项目进行全面考察综合分析，找出潜在的各种风险因素，并对各种风险进行比较、分类，确定各因素间的相关性与独立性，判断其发生的可能性及对项目的影响程度，按其重要性进行排队，或赋予权重。风险识别应注意的问题投资建设项目的不同阶段存在的主要风险有所不同；风险因素依项目不同具有特殊性；对于项目的有关各方（不同的风险管理主体）可能会有不同的风险；风险的构成具有明显的递阶层次，风险识别应层层剖析，尽可能深入到最基本的风险单元，以明确风险的根本来源；正确判断风险因素间的相关性与独立性；识别风险应注意借鉴历史经验，要求分析者富有经验、创建性和系统观念。 2.风险估计风险估计又称风险测定、测试、衡量和估算等，风险估计是在风险识别之后，通过定量分析的方法测度风险发生的可能性及对项目的影响程度。风险估计与概率风险估计是估算风险事件发生的概率及其后果的严重程度，因此，风险与概率密切相关。概率是度量某一事件发生的可能性大小的量，它是随机事件的函数。必然发生的事件，其概率为1，不可能事件，其概率为零，一般的随机事件，其概率在0 与1 之间。风险估计分为主观概率（估计）和客观概率（估计）两种：在项目评价中，要对项目的投入与产出进行从机会研究到投产运营全过程的预测。由于不可能获得足够时间与资金对某一事件发生的可能性作大量的试验，又因事件是将来发生的，也不可能做出准确的分析，很难计算出该事件发生的客观概率，但决策又需要对事件发生的概率做出估计，因此项目前期的风险估计最常用的方法是由专家或决策者对事件出现的可能性做出主观估计。 3.风险估计与概率分布风险估计的一个重要方面是确定风险事件的概率分布。概率分布用来描述损失原因所致各种损失发生可能性的分布情况，是显示各种风险事件发生概率的函数。概率分布函数给出的分布形式、期望值、方差、标准差等信息，可直接或间接用来判断项目的风险。常用的概率分布类型有离散概率分布和连续概率分布。当输入变量可能值为有限个数，这种随机变量称为离散随机变量，其概率称离散概率，它适用于变量取值个数不多的输入变量。 4.风险评价风险评价是对项目经济风险进行综合析，是依据风险对项目经济目标的影响程度进行项目风险分级排序的过程。它是在项目风险识别和估计的基础上，通过建立项目风险的系统评价模型，列出各种风险因素发生的概率及概率分布，确定可能导致的损失大小，从而找到该项目的关键风险，确定项目的整体风险水平，为如何处置这些风险提供科学依据。风险评价的判别标准可采用两种类型：以经济指标的累计概率、标准差为判别标准财务（经济）内部收益率大于等于基准收益率的累计概率值越大，风险越小；标准差越大，风险越大。财务（经济）净现值大于等于零的累计概率值越大，风险越小；标准差越大，风险越大。以综合风险等级为判别标准风险等级的划分既要考虑风险因素出现的可能性又要考虑对风险出现后对项目的影响程度，有多种表述方法，一般应选择矩阵列表法划分风险等级。 5.风险应对在经济风险分析中找出的关键风险因素，对项目的成败具有重大影响，需要采取相应的应对措施，尽可能降低风险的不利影响，实现预期投资效益。选择风险应对的原则贯穿于项目可行性研究的全过程。可行性研究是一项复杂的系统工程，而经济风险来源于技术、市场、工程等各个方面，因此，应从规划设计上就采取规避防范风险的措施，才能防患于未然。针对性。风险对策研究应有很强的针对性，应结合行业特点，针对特定项目主要的或关键的风险因素提出必要的措施，将其影响降低到最小程度。可行性。可行性研究阶段所进行的风险应对研究应立足于现实客观的基础之上，提出的风险应对应在财务、技术等方面是切实可行的。经济性。规避防范风险是要付出代价的，如果提出的风险应对所花费的费用远大于可能造成的风险损失，该对策将毫无意义。在风险应对研究中应将规避防范风险措施所付出的代价与该风险可能造成的损失进行权衡，旨在寻求以最少的费用获取最大的风险效益。 6.决策阶段的风险主要应对提出多个备选方案，通过多方案的技术、经济比较，选择最优方案；对有关重大工程技术难题潜在风险因素提出必要研究与试验课题，准确地把握有关问题，消除模糊认识；对影响投资、质量、工期和效益等有关数据，如价格、汇率和利率等风险因素，在编制投资估算、制定建设计划和分析经济效益时，应留有充分的余地，谨慎决策，并项目执行过程中实施有效监控。 7.建设或生产经营期的风险可建议采取回避、转移、分担和自担措施案例分析企业投融资决策方法 -----投资（建设）项目经济评价基本程序及方法一、投资项目经济评价方法的历史沿革建设项目经济评价方法与参数(1987 年版) 建设项目经济评价方法与参数(1993 年版) 建设项目经济评价方法与参数(三版) 两个层次的评价经济评价(费用效益分析) 财务评价二、两个评价层次的概念和作用 1.经济评价(费用----效益分析) 经济分析包括经济费用效益分析和费效果分析,是从资源优化配置的角度，分析项目的投资活动所耗费的各种经济资源及所产生的各种经济后果，分析项目投资的经济效率。对于需要进行经济分析的项目，应对经济分析的相关内容进行评价论证，为国家投资决策及对企业投资项目的核准提供依据。 2.财务评价财务评价是依据国家现行会计制度和税收法规，采用市场价格，分析预测项目的财务收入与成本、税费用，计算财务指标，分析拟建项目的盈利能力和偿债能力，据以判断项目的财务可行性。财务评价的结论是重要的决策依据之一。财务主体公司融资，可称企业融资，是以现有公司为基础开展融资活动，进行投资决策，承担投资风险和决策责任。以这种融资方式筹集的债务资金虽然实际上是用于项目投资，但债务人是现有公司，即以现有企业自身的信用条件为基础，通过银行贷款、发行债券等方式，筹集资金用于企业的项目投资。债权人不仅对项目的资产进行债务追索，而且还可以对公司的全部资产进行追索。现有公司（企业）法人是财务主体。项目融资，项目融资是指为建设和经营项目而成立新的独立法人--项目公司，由项目公司完成项目的投资建设和经营还贷。对于无追索权项目融资方式，项目负债的偿还，只依靠项目本身的资产和未来现金流量来保证，既使项目实际运作失败，债权人也只能要求以项目本身的资产或盈余还债，而对项目以外的其他资产无追索权。对于有限追索权融资方式，一般要求由项目以外的与项目有关的第三者提供某种形式的担保，以分散项目盈利的不确定性因素所带来的风险。项目公司是财务主体。投资决策资金作为企业的一种稀缺资源，其数量总是有限的，理财人员应当通过科学的投资决策将资金用到最有效的地方上去。财务理论研究的一个重大课题即是为企业进行投资决策提供概念和方法上的支持，从而最大程度地保证投资决策的科学性。投资决策所要考虑的一些基本问题包括：企业现在或将来有多少可供选择的投资项目？这些项目所产生的现金流量或者所节约的现金流量能否抵补投资支出并带来符合要求水平的盈利？项目的风险程度如何？融资决策投资决策一旦作出，理财人员必须进行筹资决策，为企业投资筹措所需要的资金。筹资决策所要考虑的一些基本问题包括：所需资金的数量有多大：需要短期资金还是长期资金？筹资资金所能承担的最高资本成本是多少？筹措与偿还资金的现金流量与投资项目的现金流量是否一致？投资估算资金筹措经营成本及总成本估算收入及税费估算编全投资现金流量表及自有资金现金流量表编损益、资金来源与运用及资产负债表盈利分析清偿分析计划市场流程静态投资估+ 营运资金经营成本估算收入及税费估算项目现金流量表盈利分析市场经济现代理财 firr、fnpv 投资回收期流程总投资= 静态投资+营运资金+涨价预备费+建设期利息总成本费用= 经营成本+ 折旧、摊销+ 财务费用收入及税费估算编利润表、财务计划现金流量表及资产负债表，资本金现金流量表融资分析市场经济现代理财流程 firr、fnpv 利息备付率等资金筹措方案三、投融资决策应遵循的原则资金时间价值有无对比现金流量 1.有无对比企业投资建设项目是企业为了生存与发展进行的生产性长期投融资决策，它是企业发展规划的重要组成部分，拟建项目在不同程度上利用了原有资产和资源，以增量带动存量，或以较小的新增投入取得较大的新增效益。企业现有的经营状况和财务状况对项目的投融资决策有较大影响。企业在生产经营或有在建工程，其现状况还在发生变化，因此项目效益和费用的识别、计算较复杂。 2.有无对比分析应注意以下四方面问题沉没费用机会成本对企业其他部门效益和费用的影响 “有、无项目” 的预测 3.现金流量是投融资决策的重要依据四、财务盈利能力分析----决策分析 1.项目投资财务盈利能力分析 2.权益投资财务盈利能力分析 3.投资各方财务收益分析五、融资方案分析 1.资金来源 (1)资本金 (2)债务资金 2.融资决策分析应遵循“总量”分析原则建设项目的融资决策分析，包括融资方案、资本结构分析及债务偿还能力的分析等内容。融资决策分析所谓遵循“总量”分析原则，是指在企业经营现状和财务现状的基础上对项目实施后的财务状况作出评价，企业对项目所需的建设资金以及投产后偿还贷款的能力进行综合分析. 应区别项目的具体情况，分析的内容有所不同：经营性(准公共产品)企业的建设项目，根据企业经营现状和财务现状分析企业的筹资能力，政府投资介入的必要性、介入方式及金额，债务资金的来源及对债务偿还能力的分析；私人产品企业的建设项目，根据企业经营现状和财务现状分析企业的筹资能力，债务资金的来源及对债务偿还能力的分析。对于经营现状和财务现状良好、银行信誉等级高的企业，其建设项目所需资金来源，可考虑全部用银行借款，此时只需分析企业对债务偿还能力。当企业有多笔债务时，在债务偿还能力的分析中，应按借款偿还计划统筹考虑。反映项目偿债能力的指标有： 1.利息备付率 2.偿债备付率六、财务可持续发展分析财务生存能力分析应遵循“总量”分析原则财务生存能力分析通过编制项目实施后的企业财务计划现金流量表，分析项目建设期、还款期及还款后三个阶段净现金流量的余缺，来考察项目的财务生存能力。应区别项目的具体情况，分析的内容有所不同：企业投资项目为准公共产品，净现金流量短缺时，一方面重新调整建设规模或修改融资方案，另一方面在市场允许的范围内适当提高产出品（服务）价格、降低成本费用或建议政府采取补贴措施等。企业投资项目为私人产品，净现金流量短缺时，一方面重新调整建设规模或修改融资方案，另一方面在市场允许的范围内适当提高产出品（服务）价格、降低运营成本费用。案例1：企业并购项目财务分析一、概念及内容并购项目系指既有企业通过投资兼并或收购目标企业，获得目标企业部分或全部产权的项目。并购的目的在于扩大既有企业规模，提高既有企业效率，减少竞争对手，取得管理、经营、财务协同效益，增强既有企业的竞争能力，同时维持或改进目标企业原有的生产系统。并购项目经济评价主要包括下列内容： 1．分析目标企业所处行业地位、竞争对手、行业发展趋势、市场格局与前景； 2．分析目标企业经营管理现状、资产与债务结构、盈利能力、管理水平、并预测发展前景； 3．分析既有企业管理能力与水平、财务状况、品牌商誉、市场份额、融资能力、企业现状等； 4．测算并购成本； 5．测算改组改造所需投资； 6．预测并购收益和经营费用； 7．构造并购后的现金流量表，依据内部收益率等指标判断并购的可行性； 8．并购风险分析。 xxxxx 公司收购xx 矿山机械有限公司股权及技术改造融资项目可行性研究 1.股权收购 2.技术改造 3.融资方案案例2：某新建公路项目经济评价本案例是以我国西部地区某新建公路隧道项目为背景，演示了公路项目经济费用效益分析、财务分析以及风险分析方法的应用。 1．正确区分了经济费用效益分析与财务分析的范围：经济分析范围是项目直接与间接影响的相关路网，财务分析范围仅为本项目21 公里收费路段。 2．采用“有无对比”方法，分析计算项目直接与间接影响相关路网的经济费用与效益，论证项目的经济合理性。 3．案例模拟了在交通部门现行的“政府投资、统收（费）统还（贷）”管理模式下项目的财务生存能力分析过程。在这种模式下，尽管收费收入纳入财政管理、免收各种税费、不计固定资产折旧、公积金等，项目还贷资金仍不足，要长期依赖短期借款（18 年）或在“统收统还”的情况下要利用其它项目的收入来弥补本项目的还贷资金不足，项目财务风险较大。 4．案例模拟通过市场化的运作方式，选择新的融资方案，来解决项目经济效益与财务效益的差异，探讨由政府补贴部分投资，在满足投资者最低期望收益率的前提下，吸引企业投资，采用企业经营管理的运行模式，解决项目的生存能力问题。 5．案例结合项目特点，对项目涉及的风险进行了识别、估计、评价和应对分析。利用专家 0>调查法对风险进行识别，判别风险因素发生的可能性及对发生后对项目的影响程度，在调查资料汇总的基础上，利用概率与数理统计的方法，得出各个风险因素的主观概率分布。在此基础上，案例利用cim模型（可控制区间记忆模型），模拟了项目投资增加的风险；其后，再利用层次分析法，分析项目财务可持续性的风险，求得各类风险因素对项目财务可持续性影响的权重，然后再利用概率统计方法计算项目财务可持续风险的分布函数。案例3 某新建铁路项目经济评价 1.案例重点演示在新的投资体制下，政府投资的铁路建设项目，经济费用效益分析和财务分析的方法。 2.本项目为国家重要基础设施，公益性特征明显，票价率的制定在很大程度上受政府调控，难以按市场化运作，造成项目经济效益与财务效益较大差异，项目的经济效益十分可观，但在财务上不具生存能力。 3.本案例重点分析研究，产生经济效益与财务效益较大差异的原因，分析项目对不同群体在经济上的影响程度，提出改进项目生存能力的政策建议。 4.这类项目财务分析过程及财务报表的设置，与盈利性项目的分析过程有所不同。如财务分析报表的设置完全根据财务分析研究的需要，只编制总成本费用表、利润和利润分配表、财务计划现金流量表。